• Торгую форекс с 2004
  • Торгую фьючерсами с 2008
  • Торгую криптовалютами с 2017

Урок №1: База и ключевые понятия онлайн трейдинга

Источник: https://pipbear.com/course/lesson-1-online-trading-basis-and-why-forex-trading-is-worth-it/
Я не буду оперировать научными терминами и пересказывать учебники по экономике. Кроме того, если вы начали этот курс, вы наверняка уже знаете, что такое трейдинг, и кто такой трейдер.

Трейдинг = спекуляция.

что такое трейдинг

Онлайн трейдинг = спекуляция, произведенная через интернет с использованием специализированных технических средств (торговая платформа, инфраструктура брокера и биржи).

Форекс трейдинг = спекуляция CFD контрактами на различные активы (что такое CFD — расскажу чуть позже).

Биржевой трейдинг = спекуляция биржевыми инструментами, такие как акции, фьючерсы, опционы и так далее.

Товарная спекуляция = спекуляция физическими товарами, когда вы купили товар в одном месте по меньшей цене и продали в другом месте по большей. В этом курсе я не рассказываю о товарном бизнесе, а упоминаю лишь для примера, чтобы понять логику.

Если вы начинаете заниматься торговлей на форекс, то есть становиться форекс трейдером, нужно понимать, что ваш заработок формируется из разницы между ценами покупки или продажи финансового инструмента (в нашем случае — CFD контракта.

  • Купить и продать дороже Profit
  • Продать и купить дешевле Profit
  • Купить и продать дешевле Loss
  • Продать и купить дороже Loss

В дальнейших уроках мы будем использовать немного другую терминологию: длинная и короткая позиции.

Когда мы покупаем актив и ожидаем роста цен, чтобы потом продать с выгодой, мы открываем длинную позицию (long).

Когда мы продаем актив и ожидаем падения цен, чтобы потом купить с выгодой, мы открываем короткую позицию (short).

что такое короткая позиция

Как можно сначала продать и потом купить? Это возможно?

Это самый популярный вопрос новичка на первом уроке. Да, в мире трейдинга это возможно. Я вижу два способа быстро объяснить этот феномен начинающему:

  1. Нужно учиться мыслить не категориями “купил” и “продал”, а категориями открыл длинную позицию и открыл короткую позицию. Достаточно 3 раза прочитать определения этих терминов (написаны выше), чтобы разобраться и навсегда запомнить, что они значат.
  2. Хоть это звучит отталкивающе и болезненно для трейдеров, нужно провести параллель со ставками. Занимаясь онлайн трейдингом, мы не покупаем актив, а ставим на рост его цены. Аналогично, мы не продаем актив, ставим на падение его цены.

Надеюсь, с этим разобрались.

Как выбрать торговый инструмент?

Традиционно, мы оцениваем любой торговый инструмент, который рассматриваем для онлайн торговли по нескольким параметрам.

  • Ликвидность

Фактически, ликвидность это возможность купить и продать актив в любой момент времени.

Объясню более понятно. Предположим, вы хотите купить акции одной малоизвестной компании третьего эшелона на миллион долларов. Текущая цена акции — 50$. На миллион долларов вы можете купить 20000 акций по текущей цене. Но дело в том, что по текущей цене продавцы на бирже готовы продать вам только 100 акций. Еще 150 по цене 50,5$, еще 100 по 51$ и так далее. В итоге, если вы попробуете купить 20000 акций по рыночной цене, усредненная цена, по которой пройдет сделка, будет на порядок хуже, чем вы изначально хотели. Это означает, что ликвидности актива было недостаточно, чтобы удовлетворить ваши потребности.

В то же время, есть инструменты, где есть продавцы и покупатели, которые готовы купить и продать большие объемы по текущим ценам. Такой актив будет считаться более ликвидным.

  • Волатильность

Простыми словами, волатильность это показатель, характеризующий изменчивость цены. Сравните 2 графика:

что такое волатильность
На первом графике цена находится примерно на одном уровне в течение всего дня. Так как движений практически нет, возможности для трейдинга очень сильно ограничены.

волатильность это
На втором графике мы видимо хорошее движение. Вовремя войдя в рынок, трейдер может неплохо заработать на изменении цены.

Таким образом, в первом случае мы имеем дело с низкой волатильностью, во втором случае — с высокой. В первую очередь нас интересуют наиболее волатильные активы.

  • Предсказуемость

Не совсем очевидный фактор, но после пары лет в трейдинге, вы поймете, о чем я говорю. Есть инструменты, на которых легко найти технические закономерности, или цена которых сильно зависит от тех или иных рыночных событий. Другие инструменты гораздо хуже поддаются анализу, колебания их цен носят случайный характер.

В то же время, второй тип инструментов обычно лучше подходит для долгосрочного инвестирования. Часто бывает так, что колебания внутри дня похожи на хаос, а на дневном графике, когда мы смотрим на динамику за месяц или год — прослеживаются четкие тренды.

  • Совпадение по времени

Один из самых популярных вопросов на тему форекса в социальных сетях — расписание торговых сессий. Нужно понимать, что бОльшая часть операций на том или ином инструменте происходит в строго определенное рабочее время, когда продавцы и покупатели сходятся и совершают сделки. Чаще всего мы ориентируемся на расписание работы бирж. Например, за американскими акциями нужно следить в часы работы нью-йоркской фондовой биржи. Самые большие движения валютной пары евро-доллар происходят именно во время европейской торговой сессии.

  1. Азиатская: 23:00 — 9:00 GMT
  2. Европйская: 6:00 — 16:00 GMT
  3. Американская: 13:00 — 23:00 GMT
  4. Тихоокеанская: 20:00 — 7:00 GMT

Важно! Уточняйте время в соответствие со своим часовым поясом!

  • Стоимость актива

Подробно этот момент мы обсудим, когда будем говорить о риск менеджменте. В целом, к форексу это относится в меньшей степени, но если говорить об акциях, где цена 1 лота может составлять и 1, и 50, и 150 долларов, нет смысла выбирать самые дорогие активы при очень ограниченных бюджетах. Основная причина — вы не сможете соблюдать разумные правила риск менеджмента, если в каждой сделке рискуете всем депозитом просто потому что у вас не хватает для этого свободных средств.

Участники рынка, и о чем врут Форекс брокеры

Чтобы заниматься трейдингом (спекуляцией тем или иным инструментом), для начала стоит разобраться в том, чем именно мы собрались спекулировать. Безусловно, нам не обязательно подробно изучить историю, род деятельности, подноготную, финансовую отчетность и состав совета директоров компании Apple, чтобы купить или продать ее акции. Но нужно хорошо разбираться в том, что такое акции. Это нужно хотя бы для того, чтобы знать, какие комиссии и другие издержки понесет трейдер в процессе торговли. Довольно часто получается так, что трейдер, который совершил 100 сделок, заработав при этом 100$, анализируя свою отчетность в конце месяца осознает, что в процессе торгов заплатил еще 100$ сверху бирже или брокеру в виде комиссий.
как обманывают форекс брокеры
Итак, давайте разберемся в том, чем торгует большинство трейдеров, какие участники рынка стоят за тем или иным инструментом, и какие подводные камни можно встретить на своем пути.

Акции

У акций, которые торгуются на биржах, есть курсовая цена, которая постоянно меняется. Трейдеры зарабатывают на изменениях этой цены. Пожалуй, в акциях — самая длинная цепочка участников рынка, что приводит к тому, что и издержки трейдера могут быть значительны.

На всякий случай уточню, почему я уже в первом уроке пишу про издержки. От количества издержек зависит выбор торгового подхода. К примеру, скальпинг, о котором мы поговорим на одном из следующих уровней, подразумеваем совершение быстрых сделок и небольшим профитом. Но и комиссия на сделку в этом случае должна быть минимальной!

Задачка

Попробуйте решить задачку со следующими условиями:

  • Вы совершаете 50% прибыльных сделок и 50% убыточных.
  • За каждую прибыльную сделку вы в среднем зарабатываете 7 пунктов (о том, что такое пункт, также расскажу чуть позже, сейчас это не так важно), а за каждую убыточную — теряете 5 пунктов.

Вопрос — прибыльна ли ваша стратегия?

Ответ — конечно да. Несложный подсчет говорит, что после 1 прибыльной и 1 убыточной сделки, вы в плюсе на 2 пункта. Так как у нас одинаковое количество прибыльных и убыточных сделок, стратегия в целом прибыльна.

А теперь добавим в задачу третье условие:

  • За каждую сделку с вас снимают 2 пункта комиссии.

Что получается? Теперь в каждой прибыльной сделке вы в плюсе не на 7, а на 5 пунктов. В каждой убыточной сделке вы в минусе не на 5, а на 7 пунктов.

В итоге, издержки сделали казалось бы прибыльную стратегия убыточной!

Итак, акции. Традиционно этот инструмент был и остается инвестиционным. Для привлечения дополнительного капитала компании выпускают акции на бирже, позволяя участником рынка купить их, и в добавок к получению дохода на разнице между стоимостями покупки и продажи, регулярно выплачивают дивиденды, которые формируются в зависимости от финансовых результатов компании за отчетный период.
что такое акции
Онлайн торговля акциями осуществляется через биржу, доступ к которой трейдер получает через брокера. Раньше — через живого человека, сейчас — через торговую инфраструктуру. Возможность купить и продавать акции на бирже имеют право практически все: крупные фонды, мелкие компании, спекулянты, частные инвесторы. Помимо того биржу поддерживает большая инфраструктура, система клиринга (которая сводит продавца и покупателя в рамках сделки купли-продажи актива или контракта), маркет-мейкеры, поддерживающие ликвидность актива и не позволяющие цене скользить на сотни пунктов в разные стороны, и так далее.

Как мне кажется, акции перестали быть чисто инвестиционным инструментом благодаря брокерам, которые дают клиентам торговать с кредитным плечом (о нем в одном из следующих уроков).

Смысл в том, что за счет увеличения рисков, трейдер может купить или продать больше, чем позволяет баланс его торгового депозита. Кредитное плечо распространяется практически на все инструменты, с которыми можно работать через брокера.

На том же рынке форекс, где базовая стоимость контракта огромна (1 лот большинства валютных пар приравнен к 100000$), трейдеры могут открыть позицию на 100$ благодаря огромному плечу. Обратная сторона кредитного плеча заключается в том, что каждый пункт, который проходит цена, теперь стоит в разы больше, и достаточно небольшого движения рынка, чтобы трейдер потерял свой депозит.

Мы плавно подошли к тому, что же такое форекс

Что такое Форекс?

Брокеры и обучающие компании рассказывают сказки о том, что форекс это некий рынок, в котором участвуют крупнейшие мировые банки, финансовые институты и фонды, совершающие валютные операции. Трейдеру как бы предлагается поучаствовать во всем этом. Foreign Exchange, ага?
На самом деле никакого рынка форекс нет. По крайней мере централизованного, такого, как биржа, где вместе собираются продавцы и покупатели. Конечно, торговать ни с какими банками вам не придется. Но это не значит, что работать здесь не стоит, напротив — очень даже стоит.

Я подробно рассказал о ключевых аспектов работы брокеров на одном из следующих уровней этого мануала (ничего не надо покупать, все бесплатно, просто терпеливо дочитайте).

Сейчас подробнее о том, чем же торгуют на форексе.

Что такое CFD?

Формально CFD — contract for difference (контракт на разницу) это некое соглашение между двумя сторонами о передачи другу другу разницы стоимости актива в начале или в конце сделки.

Я стараюсь максимально упрощать все термины, и чтобы быстро разобраться, что такое CFD, достаточно считать, что это финансовый инструмент, который позволяет делать ставку на рост или падение цены актива.

Таким образом, брокер по сути может создать CFD на любой актив, ценой которого интересно спекулировать.

Опять же, это не хорошо и не плохо.

Важный момент, на котором нужно акцентировать — вашим контрагентом по контракту является брокер. То есть, при совершении выигрышной сделки, деньги переходят от брокера к вам. При совершении проигрышной сделки, деньги переходят от вас к брокеру.

К сожалению, не только форекс брокеры работают по такой системе. Увы, но некоторые компании, которые обеспечивают клиентам доступ на биржу, бывают замечены в “перекрывании” сделок клиентов своими деньгами, параллельно открывая противоположные позиции на бирже. Таким образом, когда начинающий трейдер теряет деньги, брокер можно присвоить их себе.

К счастью, рынок сегодня гораздо более цивилизован, чем в начале 2000х годов. Даже если контрагентом по сделке является не абстрактные продавец или покупатель где-нибудь в другом конце мира, а брокер, это не значит, что он будет манипулировать ценами и вынуждать трейдера потерять деньги. Это и не нужно — по статистике, большинство трейдеров теряют деньги на финансовых рынках.

Итак, сегодня в сегменте наибольшей популярностью пользуются CFD на следующие виды активов:

  1. Валютные пары
  2. Среди них есть 3 наиболее часто торгуемые: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY. Котировка каждой валютной пары представляет собой курс одной из мировых валют (евро, фунта и йены) к курсу доллара. Более подробно о котировках, и о том, как это выглядят на практике — в следующем уроке. Помимо трех основных валютных пар есть несколько десятков других, которые можно разделить на 2 типа: привязанные к доллару (например USD/CAD или USD/CHF), а также не привязанные к доллару (например EUR/CAD).

  3. Сырьевые активы
  4. Наибольшей популярностью здесь пользуется нефть марок Brent и WTI. Чуть меньшим интересом у трейдеров пользуется контракт на натуральный газ, хотя в моменты интересных макроэкономических событий, связанных с этим активом, интерес быстро возвращается.

  5. Криптовалюты
  6. С недавних пор это один из самых интересных инструментов с бешеной волатильностью. Сегодня наиболее популярными криптовалютами, представленными у форекс брокеров, являютя Биткоин, Этериум и Лайткоин. Тем не менее, в любой момент может появиться новая валюта, и, уверен, брокеры быстро возьмут ее на вооржение.

    Важно! Ключевым преимуществом в торговле такими инструментами через форекс брокера является возможность открывать как длинные, так и короткие позиции. Таким образом, легко можно заработать на откате после резкого роста, чем и пользуются многие трейдеры. Разумеется, это касается не только контрактов на криптовалюты, но и всех остальных инструментов.

  7. Акции
  8. Форекс брокеры позволяют зарабатывать на изменении цен акций крупнейших мировых компаний. Да, безусловно, выбор обычно не так вылик, как на бирже NYSE, где представлены тысячи компаний. Как правило, брокеры выбирают самые популярные: Apple, Google, Microsoft, General Motors и подобные.

  9. Индексы

Биржевой индекс – это индикатор состояния рынка ценных бумаг, рассчитанный определенным образом на основе корзины наиболее ликвидных обыкновенных акций или облигаций.

Например, индикатором немецкого фондового рынка является индекс DAX, который рассчитывается исходя из цены корзины ключевых немецких компаний. Аналогично с французским CAС, американским S&P, бразильским Bovespa и так далее.

Насколько я понимаю, форекс трейдеры редко торгуют этими инструментами, графики индексов очень полезно держать перед глазами в отдельном окне торговой платформы. Как это использовать — обсудим в разделе об аналитике рынка.

Подытоживая, торгуя через форекс брокера, трейдер фактически получает круглосуточный доступ к наиболее актуальным финансовым инструментам всего мира и возможности заработать на изменении их цен.

Что такое фьючерсы и опционы?

В данном курсе не будет подробно освещаться тема торговли фьючерсами и опционами. Тем не менее, общее представление иметь нужно. Фьючерс по своей сути не сильно отличается от CFD контракта, который предлагают форекс брокеры. Основная суть для трейдера заключается в том, что фьючерс — биржевой инструмент. Это накладывает определенные ограничения, например — лимитирует торговое плечо (максимальное торговое плечо у биржевых брокеров в разы ниже, чем у форекс брокеров). Кроме того, ликвидность фьючерсов обеспечивается участниками биржи, что также вносит значимый вклад в процесс торговли.

Опцион — одна из самых сложных для понимания вещей среди традиционных биржевых инструментов. Он подойдет людям, склонным строить математические модели, обладающим хорошим пространственным мышлением, и любящим считать. Если вы причисляете себя к ним, узнайте о биржевых опционах подробнее.

Почему начинающем нужно выбрать именно рынок Forex?

В качестве заключения я расскажу о том, почему новичку стоит начать именно с форекс, и почему будучи уже опытным трейдером я до сих пор торгую именно через форекс брокера. Вот несколько основных причин.

Во-первых, трейдеру по сути все равно, чем торговать. Суть производных финансовых инструментов (деривативов), к которым относятся и фьючерсы, и CFD контракты, по сути одна. Цель спекулянта — купить дешевле, продать дороже, и наоборот — продать дороже, чтобы потом купить дешевле. При выборе инструмента трейдер ориентируется на несколько основных параметров, о которых я подробно расскажу в одном из следующих уроков.

Во-вторых, форекс — самый простой способ начать торговать. На мой взгляд, одно и ключевых преимуществ, о котором никогда не думают начинающие трейдеры — торговая платформа. Metatrader — настоящее чудо по сравнению с некоторыми платформами для торговли на бирже. Понятный интерфейс, отличная скорость, удобная мобильная версия. Все форекс брокеры предоставляют клиентам одну и ту же программу, в то время как многие биржевые брокеры часто делают свои, что очень часто приводит к жутким техническим сложностям.

В-третьих, очень низкий порог входа. Фактически, трейдер может торговать на демо счете любое количество времени, пока не будет готов рисковать реальными деньгами. Для старта вполне достаточно 100$, в то время как на бирже с такой суммой не всегда получится даже открыть позицию.
Ну что, не устали? Это был первый, вводный урок моего курса. Еще раз повторю, на страницах этого сайта я ничего не продаю, нет никаких платных уроков и закрытых разделов. Все, что я бы хотел донести до начинающих трейдеров заключено в 20 уроках. Просто найдите время, внимательно прочитайте уроки по порядку, делая все вычисления и упражнения, которые я предлагаю выполнить для закрепления материала.

Основные выводы статьи:

  • Основные преимущества рынка форекс для новичка — очень легкий старт, возможность разобраться и научиться торговать бесплатно, возможность быстро разогнать депозит, возможность выбрать из огромного числа различных торговых инструментов, возможность все сделать не выходя из дома: открыть счет, торговать, выводить прибыль.
  • Торговые инструменты бывают биржевыми и внебиржевыми. Форекс относится к внебиржевым.
  • В каждом рынке есть свои комиссии и издержки. Эти издержки могут значительно повлиять на эффективность торговой системы и торговли в целом.
  • Рынок форекс позволяет открывать как длинные, так и короткие позиции на любые активы. Это значит, что можно заработать не только на росте цены, но и ее падении.
  • На рынке форекс вы не торгуете с банками или инвестиционными фондами, вы торгуете со своим брокером. Но ничего страшного в этом нет.

Термины первого урока

Трейдинг | ВолатильностьАкция | ФорексCFD | Валютная параСырьевые активы | Криптовалюты | Биржевые индексы