• Торгую форекс с 2004
  • Торгую фьючерсами с 2008
  • Торгую криптовалютами с 2017

Урок №20: Уровни поддержки и сопротивления

Источник: https://pipbear.com/course/support-and-resistance-levels/
Приветствую, коллеги. С прикладной точки зрения урок об уровнях поддержки и сопротивления на форекс — самый важный и нужный. Когда я думал о том, как построить свой курс, и что важно донести до трейдера, который пока не зарабатывает стабильно, у меня в голове было четкое понимание того, что именно эта тема является ключевой.
Во-первых, я не вижу смысла рассказывать вам о том, что такое поддержка и сопротивление на финансовых рынках. Любой, даже самый начинающий трейдер хотя бы раз сталкивался с этим понятием, и скорее всего, пусть бессознательно, уже пытается торговать по неким уровням.

Во-вторых, я постараюсь акцентировать внимание на мифах об уровнях поддержки сопротивления, которые вбиваются в голову новичкам. Во многом именно стереотипы о природе появления на графиках неких линий заставляют трейдера мыслить в ложном направлении, что закономерно приводит к потерям.
В-третьих, говоря о методах определения уровней поддержки и сопротивления, глупо говорить об одном конкретном подходе. В этом уроке я решил сделать обзор сразу нескольких не связанных между собой методик. При этом я бы хотел, чтобы читатели не просто выбрали для себя одну из представленных техник, а постарались капнуть глубже и понять, какие принципы стоят за каждой из них.
Обязательно дочитайте статью до конца, там вас ждет важный вывод.

Почему уровни поддержки и сопротивления вообще существуют?

Никто не знает. Вернее, я не знаю. Если быть еще точнее, у каждого трейдера в голове есть свои объяснения того, почему цена остановилась около той или иной линии. Тем не менее, в литературе и статьях существует куча обоснований возникновения уровней поддержки и сопротивления, которые я хочу с вами обсудить. Я составил рейтинг самых на мой взгляд забавных.

  • Все крупные игроки пользуются общими, давно сформированными, правилами технического анализа. Поэтому технический анализ, появившийся более 100 лет назад, работает. Это называется самоисполняющееся пророчество.
  • Мысль, что все крупнейшие игроки на каком-либо рынке играют по одним и тем же неписаным (или писаным) правилам повергает меня в ужас. Конечно, вряд ли это так. С моей точки зрения все наоборот — крупные игроки постоянно расставляют друг другу ловушки, стремясь набрать позицию за счет просчетов друг друга. Про набор позиции я уже писал в уроке про типы ордеров.
    Если бы один крупный игрок четко понимал правила, по которым работает другой, уверен, он бы воспользовался этим в свою пользу. В данном случае я говорю именно об уровнях поддержки и сопротивления. Я соглашусь с тем, что общий принципы работы и понимания рынка у многих трейдеров схожи. Они прекрасно понимают, что делают другие. Но предполагать, что все они видят рынок под одним углом, и одновременно совершают какие-то действия — наивно.

  • Любым крупным рынком управляет кукловод (в простонародии — кукол), который манипулирует рынком и, соответственно определяет уровни

  • Существует группа трейдеров, которые действительно одержимы идеей кукловода. По их мнению в рынке присутствует некая сила с бесконечной ликвидностью, которая способна в любой момент времени двигать рынок в любую сторону, оставляя ни с чем мелких игроков. Не буду подробно расписывать свою позицию по данному вопросу, а если сократить ее до 5 слов, получится: я не верю в кукла.

    Я уже признался вам в том, что понятия не имею, почему появляется тот или иной уровень. К счастью, это не мешает мне зарабатывать деньги в трейдинге.
    Я также считаю, что невозможно понять реальную психологию рынка, сидя перед экраном компьютера в тапочках. Чтобы хотя бы немного приблизиться к размышления крупных игроков, нужно проникнуть в сердце уолл стрит, походить по коридорам CME и поработать трейдером в одной из крупнейших инвестиционных компаний. Только тогда у вас есть шанс действительно разобраться, по каким принципам крупный игрок открывает и закрывает позиции. Все остальное — просто домыслы, которые могут совпадать или не совпадать с реальностью.

  • Уровень поддержки становится уровнем сопротивления и наоборот.

Еще один популярный миф касательно уровней заключается в том, что после того, что поддержка после пробоя становится сопротивлением. Я искренне не понимаю, как это возможно. Предположим, у нас есть некий уровень поддержки, около которого консолидируется цена. В торговой платформе мы скорее всего увидим фигуру графического анализа двойное дно, то есть несколько отбоев от условной линии. Соединив минимумы, мы получили желаемый уровень поддержки.
уровень поддержки
Теперь давайте подумаем логически. Если цена меняет направление и несколько раз меняет направление в небольшом диапазоне, значит, там сосредоточено большое количество заявок на покупку (в нашему случае) актива. То есть, на этом уровень спрос превышает предложение.
Предположим, что медведи побеждают. Они выкупили все заявки на открытие длинных позиций, у быков не осталось сил держать уровень, и цена провалилась вниз. Уровень поддержки пробит.
Теперь ключевой вопрос — почему для быков, которые позже смогут перехватить инициативу и направить цену вверх, старый уровень поддержки станет сопротивлением? Ведь ранее все медведи, который набирали короткую позицию в данном диапазоне, сделали свое дело. Откуда на старом уровне поддержки должны появиться новые заявки на продажу? Я не знаю, поэтому и считаю, что фраза поддержка становится сопротивлением закономерно не верна.
Здесь я бы хотел немного отвлечься от урока и предложить вам посмотреть видео, которое в свое время очень сильно повлияло на мое представление о рынке. Это видео под названием «философия рынка» от очень известного в свое время трейдера Mytrade (Алексей Мартьянов), где он буквально на бумаге обрисовывает свое видение того, как действуют продавцы и покупатели в момент изменение направления графика цены. Очень советую посмотреть! Обещаю, вы это время не пройдет даром.

Ложный пробой уровня

Исключение составляют ложные пробои уровня, которые как раз являются ловушками для большинства трейдеров. Изучив тему баланса спроса и предложения на рынке, вы уже примерно представляете, что происходит при пробое уровня.
Вспомним классический технический анализ. В своем курсе я не упоминал правила, которым учат на бесконечных вебинарах по Форексу, но если вы участвовали в подобном, вас наверняка учили ставить стоп лоссы над уровнем сопротивления и под уровнем поддержки. Давайте представим такую ситуацию. Цена находится возле линии сопротивления, вы открыли короткую позицию в ожидании отбоя вниз и поставили стоп лосс на 5 пунктов выше линии. Так же как вы сделали еще 100 000 трейдеров. Что получается с точки зрения баланса спроса и предложения?
уровни поддержки и сопротивления
Ниже линии сопротивления находится большой объем коротких заявок. Выше линии сопротивления находится большой объем длинных заявок (стоп лоссов). Иными словами, если цена пробьет уровень, то получит мощный приток топлива в виде сорванных стоп лоссов или, другими словами, открывшихся ордеров на покупку. В том числе поэтому при пробоях рынок движется более быстро.
Помимо сорванных стопов к движению подключаются трейдеры, торгующие пробой уровней. Они уверены, что импульс продолжится, добавляя торговый объем на покупку.
Так и случается, если в игру не вступает крупный медведь. Это игрок, который выкупил весь объем длинных позиций и, набрав хорошую позицию, теперь готов продавливать цену вниз. Он возвращает цену назад и, если не находится более сильного быка, обваливает курс пока не встретит более серьезное сопротивление.
ложный пробой на форекс
Возвращаясь к более прикладным вещам, отмечу, что ложные пробои — отличные моменты для входа в рынок. Посмотрите на график и проанализируйте, в какой момент наиболее безопасно открывать позиции. Подумайте, как можно торговать пробои несколькими отложенными ордерами, чтобы минимизировать риски. Вот небольшой пример торгового подхода.
Открываем отложенный buy stop на пробой линии сопротивления.
При пробое уровня ставим стоп лосс на цену открытия и отложенный sell stop ниже уровня сопротивления.
При срабатывании стоп лосса и открытия sell stop, ставим стоп лосс выше максимума, который цена достигла после пробоя.

Линия поддержки или зона поддержки?

Еще один хороший вопрос, на который вам предстоит ответить в ходе торговле — считать ли поддержку и сопротивления линиями или зонами.
Здесь все просто. При построении уровней мы чаще всего пользуемся инструментом линия. Именно поэтому все привыкли к словосочетанию линия поддержки. Тем не менее, обычно не все экстремумы четко ложатся на одну прямую. Кроме того, большинство трейдеров, ставят стоп лосс не четко над/под линией, а на расстоянии 5-15 пунктов от нее. Это позволяет, немного увеличив риск на сделку, значительно уменьшить количество неприбыльных сделок за счет того, что сделки не закрываются из-за того, что цена задевая стоп лосс идет в правильно направлении уже без вас.
Многим трейдером удобнее отмечать уровни инструментом прямоугольник, отмечая на графике не линию, а диапазон цен, в котором тенденция может измениться.

Ключевая мысль данного раздела урока — не выбрать инструмент, которым вы будете рисовать уровни, а осознать разницу между линией (конкретной котировкой) и диапазоном цен.

Цена всегда движется от уровня к уровню

Не возьмусь утверждать, но уверен, что это не так. С моей точки зрения, большую часть времени цена ведет себя иррационально, такие ключевые вещи, как тренд или смена тренда происходят только при появлении на рынке топлива, которое вливается крупными игроками.
Конечно, при беглом взгляде на график за большой период можно нарисовать некие зоны, на которых цена консолидировалась и затем резко росла или падала. Но при более пристальном рассмотрении обнаруживаются небольшие движения, торговать которые крайне сложно, а выяснить их причину — не возможно.
Мой торговый подход сводится к тому, чтобы в определить моменты, когда дым рассеивается, и появляется знакомый мне паттерн, который с большой долей вероятностью отработает знакомый мне сценарий, на котором я могу заработать.
Перейдем к самой прикладной части — способах построения уровней поддержки и сопротивления.

Как определить уровни поддержки и сопротивления?

Приступаем к главному блюду урока — разбору рабочих методов построения уровней поддержки и сопротивления.

  • Внешние факторы.
  • Я решил начать с самого не очевидного источника, из которого трейдер получает информацию о смене тенденции — внешнего. Самый яркий пример, который приходит мне на ум — остановка торгов на бирже. Начинающие трейдеры не поймут, о чем идет речь, а коллеги с длительным опытом работы на биржевом рынке наверняка улыбаются. Речь идет о черных понедельниках, вторниках, пятницах и так далее, то есть моментах, когда цена какого-либо актива стремительно рушится. У биржи есть определенные регламенты, согласно которым торги останавливаются при падении цен. Например, на 15% за день.
    В качестве еще одного примера можно взять различные заявления представителей центральных банков и других крупных институциональных игроков о предстоящих закупках или продажах валюты. Безусловно, сами заявления очень сильно влияют на настроения инвесторов, тем не менее, названные уровни нужно иметь в виду.

  • Графические паттерны
  • Не хотелось бы повторять то, что мы обсуждали в уроке по графическому анализу на рынке форекс. Говоря тезисно, мы соединяем экстремумы (минимумы и максимумы свечей), формируя определенные графический паттерны. Основные подходы работы с графическими паттернами можно свести к следующему:
    а) Соединяем минимумы и максимумы по теням свечей;
    б) Определяем направление текущего тренда;
    в) Торгуем отбой, пробой или ложны пробой уровня;

  • Уровни Фибоначчи

Речь идет применении числовой последовательности Леонардо Фибоначчи, которая применима ко многим природным явлениям и сферам жизнедеятельности человека. Числовой ряд формируется по простой формуле: каждое следующее число является суммой двух предыдущих. В итоге, последовательность выглядит так:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…
В числах Фибоначчи была найдена еще одна потрясающая закономерность. Если разделить любое число на следующее за ним, получится 0.618. Аналогичная закономерность прослеживается, если делить числа через одно, и так даже. В итоге мы получили несколько значений, который впоследствии и стали применяться трейдерами как уровни коррекции цены в рамках направленного движения.
Естественно, высчитывать дроби самостоятельно — не нужно. Воспользуемся встроенным в МТ4 инструментом сетка Фибоначчи.
сетка фибоначчи
На сетке уже отмечены нужные уровни коррекции: 0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.764, осталось разобраться, как их использоваться.
Каждый уровень коррекции фибоначчи является поддержкой в рамках восходящего тренда и сопротивлением в рамках нисходящего. Можно придумать несколько стратеги работы с этими зонами, я хочу сфокусировать ваше внимание на ключевых аспектах работы с фибо сеткой.
сетка фибоначчи

  1. Зачастую рынок действительно достаточно технично отрабатывает уровни Фибоначчи. Ключевая задача трейдера сводится к тому, чтобы правильно растянуть сетку по графику.
  2. В идеале сетка должна быть растянута от начала тренда к его концу, то есть между крайними противоположными экстремумами.
    Это значит, что трейдеру необходимо четко определить окончание тренда и разворот. Сделать это без использования других методов анализа крайне затруднительно, поэтому мало кто основывает свою торговую стратегию только лишь на инструментах Фибоначчи. Многие трейдеры считают, что хорошим дополнением являются свечные модели, где разворот можно идентифицировать по определенной свечной формации.
    Могу посоветовать только пробовать и тестировать различные варианты.

  3. Уровни Фибоначчи не гарантируют четкий отбой от каждого уровня пункт в пункт. С этими зонами нужно уметь работать также, как с линиями поддержки и сопротивления, построенными другими способами. На уровнях коррекции 0.382, 0.500, 0.618 и других можно торговать отбой, пробой и ложный пробой. Рекомендую отработать каждый из этих сценариев.
  4. Правило большего таймфрейма (чем больше таймфрейм, тем техничнее рынок) применимо и к инструментам Фибоначчи. Я считаю, что наилучший таймфрейм для работы с сеткой — D1.
  • Уровни, построенные индикаторами
  • Мы уже вникли в базовые принципы индикаторной торговли в одном из прошлых уроках. Работа индикаторными уровнями ничем не отличается от других. Ключевая особенность индикаторов — они перерисовываются с каждой новой свечей. Иногда данная особенность довольно серьезно затрудняет расчеты трейдера и вносит негативные корректировки в его торговлю. Очень внимательно отнеситесь к тестированию индикаторов, и проводите их только в режиме тестера стратегий, который эмитирует отрисовку графика в реальном времени!

  • Уровни на осцилляторах
  • Если вы не читали урок по осцилляторам, также рекомендую перейти к нему после завершения данного урока. Ключевая особенность данного подхода заключается в том, что мы строим уровни поддержки и сопротивления по классическим канонам графического анализа, но делаем это не на графике цены, как обычно, а на линии осциллятора, которая движется в диапазоне от 0 до 100.

  • Круглые числа

Еще одно вспомогательное правила построения линий поддержки и сопротивления заключается в реакции цены на достижение круглых отметок, например: 1.5000. Кто-то считает круглыми только котировки, кратные 1000, кто-то относит к круглым числа, кратные 500. Тем не менее, в большинстве случаев рынок действительно воспринимает такие котировки как уровни. Такое явление можно интерпретировать как проявление психологии рынка. Настоятельно рекомендую посмотреть на графики нескольких инструментах и проверить, как цена вела себя при подходе к круглым числам.
На этом я бы хотел закончить урок по уровням поддержки и сопротивления, и перейти к обсуждению в комментариях. А пока, ключевые выводы урока.

Ключевые выводы урока

  1. Чем выше таймфрейм, тем сильнее уровень.
  2. Чем больше экстремумов, тем сильнее уровень.
  3. Ключевая задача трейдера — найти закономерности. Не важно, чем они будут обусловлены, даже если вы нашли обоснование, далеко не факт, что вы правы, и причина действительно в том, что думаете вы.
  4. Большинство торговых стратегий нужно тестировать только в режиме тестера стратегий, который эмитирует отрисовку графика в реальном времени.
  5. Каким бы способом вы не определяли уровни поддержки и сопротивления, механики торговли во всех случаях одинаковы: пробой, отбой и ложный пробой.